注册 |登录
外汇 首页 外汇知识 技术分析知识 查看内容

波浪理论

8月19日 23:04| 发布者: admin| 查看: 34999| 评论: 0

摘要: 波浪理论是由 Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的,他将市场上的价格趋势型态,归纳出几个不断反复出现的型态。Eilliott归纳整个市场的价格波动型态,发现不论趋势的层级大小,均遵循着一种五波上升三波下降的基 ...
波浪理论是由 Nalph Nelson Eilliott在1938年所提出的,他将市场上的价格趋势型态,归纳出几个不断反复出现的型态。Eilliott归纳整个市场的价格波动型态,发现不论趋势的层级大小,均遵循着一种五波上升三波下降的基本节奏,五波的上升趋势可分为三个推动波(impulse wave)以及二个修正波(corrective wave),三个推动波分别为第 1、3及5波,而修正波则为第2及第4波;在三波 下降趋势波则分为、b、c三波。这上升及下降的八波形成一个八个波动的完整周期,而且这样的周期将不断的反覆持续,并且这八个波动的完整周期的现象普遍存在于各种时间刻度,而形成各种大小的波浪,每一个波都可包含了更小规模的波动,并且每一个波也都为另一个更大刻度的波所包含。
波浪理论经典图解
而在空头市场中,波动的型态亦呈现出同样的型态走势,只是形状上下相反。由图b的(a)(b)二波,其便是由八个次级波所构成。
波浪理论的原理整体而言,波浪理论的基础是建构在归纳过去的价格行为而产生,而其更根本的哲理在于人类的欲念古今皆然,以致于历史现象将不断的重复,使得波浪理论持续有效。然而,Eilliott将波浪理论基植于费波纳奇数列的发展。所谓费波纳奇数列,A1,A2,..., An,...,...,其产生规则为:An=An-2 + An-1 。所以其数列排列为: 1, 1, 2, 3, 5, 8, 13, 21, 34, 55......其中,5+3的数字正是波浪理论的推动波及修正波的波数。
波的型态分类上述之波浪的构成为其最简化之基本理论。一般而言,在时间刻度较小的观察期中,波浪的型态会依循基本规则进行,但在时间刻度拉大时,波浪会有变异的型态出现。因此在整个实际的情况中,价格走势的型态远比上述的简单八波还复杂许多。波浪的变异型态,在推动波与修正波时的状况不同,推动波的变异型态较单纯,而修正波的变异型态则较复杂。在了解波的变异型态之后,所有实际市场上的波型态均将离不开其中的变化。

一个大的原则为:任何一个次级的波动走势,都将倾向于其大一级的波具有一致的走势。这个原则将有助于波行进的判断。观察波的变异型态,可分为推动波的变异型态及修正波的变异型态。由于推动波是主趋势的方向,因此其波形较为明显易辨别,但修正波则较不易清楚辨识和分割。
推动波的变异型态(a)推动波具有延伸型态,且在每个周期中,三个推动波中大多会有
一波且仅有其中一波会出现延伸波所谓波的延伸型态,是指波发生了拉长或放大的情况,使得其中的次级波-延伸波的规模大小与原级波的规模相当,使得原级波的波数可能看起来会由5个变成9个波数。推动波的延伸,常发生在第三波,但第一及第五波亦可能发生延伸波。且在第(5)波发生的延伸波具有重要的特性,即在随后的(a)波修正将以次级波第2波为其修正幅度,而(c)波修正将以第(4)波为其修正幅度。
(b)第五波可能会出现失败(failure)型态当第5波的高点未能突破第3波的高点时,便称之为第5波失败型态。这个型态象征着原有的型态的弱势,隐含着市场的趋势即将反转。这个型态有另一个型态的规则,即是当第5波失败型态出现时,可回头检视该周期的第2波的拉回幅度绝不会超过第1波的100%。
第5波可能以一个楔形(wedges)或是一个扩张三角的型态出现,并且每个波都可细分为三波的3-3-3-3-3型态。而这种型态亦可能发生在c波,都是加速赶底,并且为下一个反转趋势作准备的意味。
修正波的变异型态与推动波的型态相比较,修正波的变异型态更为复杂,或是更不易辨识。一般而言,修正波的变异型态包括了锯齿型态(zigzag)5-3-5、平台型态(flat)3-3-5、三角型态(triangles)3-3-3-3-3及前三种的混合型。
(a)锯齿型态(zigzag)
它的波动可细分为5-3-5(数字分别代表构成A-B-C三波的小波数目)。这种型态的主要特征,为b波的波峰明显低于a波的起始点(指多头市场而言),这样的型态显示市场的趋势明显(见图)。当一个锯齿型态并未达到市场的目标位置时,经常会重复发生锯齿型态,而重复的次数可能至2次之多。在双重或三重锯齿型态中,各次型态间会以一个任意的三波所隔开。(b)平台型态(flat)它的波动可细分为3-3-5。这种型态的形成,主要原因是由于市场的多头力道强劲,以致于无法将A波及C波拉回太深。而C波至略低于A波位置时,整个修正波便将告一段落了。而空头市场的平台整理型态与多头市场相同,只是呈现上下相反的情况。
(c)三角型态(triangle)
这个型态的波动为3-3-3-3-3的五波形式,每一个波都以三个小波组成。这种型态最常发生在B波或第4波修正时,第2波则较少形成三角型态。这个型态的特色是,在分别延伸每个波峰及每个波谷的直线时,将型成一个三角形,而二条线的交会点,将是市场走势发生变化的关键点。依照二条线所呈现的斜率关系,可将三角型态分为上升三角型态、下降三角型态、收缩型态及扩张型态。
(各图之波均以三细波构成之,图此部份之细部已略之)变异型态的修正波在实务上是相当难辨别的,不过观察上述的修正波类型可发现,B波都是三波,这个原则即所谓的“修正波不会是五波”原则,这将有助于对修正波的辨识。波数的计算原则波数的计算是相当重要的,一个价格走势的后续发展会因为所属的波数不同而有所差异。因此波数的计算会影响到对未来价格走势的预测,所以是最重要的一环。虽然上述的波形已几乎将所有可能之状况均作了分类,但由于实际现象仍过于复杂,因此在波数的推断上仍会有些困难,因此下列的原则将有助于对波数的计算。

不同级次(degree)但同一波次,其波动的形式将相同。
第四波和第一波的价格范围不应有重迭。
第三波通常是推动波中最长的一波(即主升段)。即使不是,也绝不会是推动波中最短的一波。

交替出现原则--上升波中简单型与横向整理交替出现、修正波中平台整理与三角型态或锯齿型态交替出现--简单型与复杂型交替出现。
修正波的最大修正幅度为前一波的次级修正波的位置。例如,第(4)波最大的修正幅度,为第(3)波中的第4波的低点,这是第(4)波的最大修正位置。
在五波行进的三个推动波中,如果有延伸波,则只会有一个波具有延伸波。且其它二个没有延伸的波,若不是等长,就会是以0.618的比率存在。
正确的波数计算注意, 4的位置高于1的位置,如此第4波与第1波便不会重迭。(原则b)
错误的波数计算错误理由:B波的位置不对。如果这是一个修正波,那么波如果是3波进行,则B波应该为3波的平台修正,终点应该落在A起始附近。

几点重要规则:
◇ 正确的波数计算注意, 4的位置高于1的位置,如此第4波与第1波便不会重迭。
◇ 第三波通常是推动波中最长的一波(即主升段)。即使不是,也绝不会是推动波中最短的一波。
◇ 修正波的最大修正幅度为前一波的次级修正波的位置。例如,第(4)波最大的修正幅度,为第(3)波中的第4波的低点,这是第(4)波的最大修正位置
◇ 交替出现原则--上升波中简单型与横向整理交替出现、修正波中平台整理与三角型态或锯齿型态交替出现--简单型与复杂型交替出现。
波浪理论比较复杂、同一期间可能有多种数浪方式,需要配合其他工具加以排除、选择,因此笔者不建议初学者使用。

鲜花

握手

雷人

路过

鸡蛋

最新评论

外汇走势研究室 创建于一九九九年

GMT+8, 11月23日 16:53 , Processed in 0.004530 second(s), 11 queries .

Powered by Discuz! X2

© 2001-2011 Comsenz Inc.

回顶部